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★2019年中期
●董事会报告对整体经营情况的讨论与分析:
一、经营情况讨论与分析
今年以来，公司围绕打造一流数字生态银行的战略目标和“调结构、稳增长
；严合规、提质量；优管理、强能力”经营主线，着力推进高质量可持续发展，主要
经营指标实现了“时间过半、进度过半”，延续了稳中有进、进中提质的良好发展态
势。
1、经营效益
报告期内本集团保持营业收入、净利润双增长。集团口径实现营业收入975.
99亿元，比上年同期增加155.76亿元，同比增长18.99%；实现利润总额382.18亿元，
比上年同期增加40.57亿元，同比增长11.88%；税后归属于母公司股东的净利润321.0
6亿元，比上年同期增加35.37亿元，同比增长12.38%。2019年上半年，平均总资产收
益率（ROA）为0.50%，比上年同期上升了0.03个百分点；加权平均净资产收益率（RO
E）为6.89%，比上年同期下降了0.08个百分点。成本收入比为21.51%，比上年同期下
降2.84个百分点。
2、资产负债
报告期末，本集团资产总额为66,599.08亿元，比上年末增加3,703.02亿元
，增长5.89%；其中，本外币贷款总额为37,148.95亿元，比上年末增加1,656.90亿元
，增长4.67%。
本集团负债总额61,602.38亿元，比上年末增加3,490.12亿元，增长6.01%；
其中，本外币存款总额为36,654.75亿元，比上年末增加4,384.57亿元，增长13.59%
。
3、业务结构
报告期内，本集团多措并举，调结构、稳增长成效显著；三大业务板块营收
占比持续优化，零售业务贡献继续保持领先；零售贷款新增1,185.36亿元，占贷款增
量的71.54%。利息净收入增长较快，上半年达到642.64亿元，同比增长25.28%；利息
支出同比下降6.75%，其中同业往来成本下降38.52%，带动净利息收益率和净利差同
比分别上升0.35和0.37个百分点。非利息净收入333.35亿元，同比增长8.49%。
4、资产质量
报告期内，本集团在保持信贷业务运行平稳的同时，更加注重风险管理，严
格不良贷款分类管理，着力夯实资产质量基础。截至报告期末，按五级分类口径统计
，本集团后三类不良贷款余额为678.74亿元，比上年末减少2.69亿元；不良贷款率为
1.83%，比上年末下降0.09个百分点；不良贷款的准备金覆盖率达156.51%，比上年末
上升1.63个百分点；贷款拨备率（拨贷比）2.86%，比上年末下降0.11个百分点。
集团化、国际化报告期内，本集团子公司和境外机构业务协同机制和评估体
系得到优化，协同覆盖面更广，业务结构更均衡。集团协同规模同比增长较快，主要
投资企业经营良好，合计实现营收55.73亿元、净利润16.73亿元；持续推进香港分行
、新加坡分行、伦敦分行的特色化、差异化发展，推动公司实现跨欧亚跨时区经营。
二、可能面对的风险
从经济运行方面看，目前仍存在一些深层次问题和突出矛盾。世界经济形势
错综复杂，地缘政治风险依然较大，外部经济环境总体趋紧。从国内经济形势看，部
分传统支柱产业进入调整期，经济增长对房地产和基建投资依赖较高，经济内生增长
动力有待进一步增强。这些因素既有周期性的，但更多是结构性的。经济运行反映的
问题和矛盾对商业银行发展带来较大压力。
从金融运行方面看，全球金融市场的不确定性仍较大。国内供给侧结构性改
革深化，严监管态势持续强化。复杂多变的外部环境对商业银行资产负债配置策略及
流动性管理提出了更高要求。在金融业扩大开放、大幅放宽市场准入、金融科技快速
发展的背景下，商业银行面临市场竞争压力也将日益加大。
2019年下半年管理措施深入贯彻党中央、国务院决策部署，紧密结合“不忘
初心、牢记使命”主题教育，坚持稳中求进工作总基调，积极服务实体经济，坚决防
范金融风险，坚持“调结构、稳增长；严合规、提质量；优管理、强能力”经营主线
，推进一流数字生态银行建设和五年规划实施，促进公司高质量可持续发展。
调结构、稳增长，提升主营业务发展质效。加快客户结构调整，做好客户分
层分类，做深做透客户经营，提升客户粘性和综合收益，夯实客户基础；优化资产负
债结构，优化资产投向，不断降低负债成本，提升负债的稳定性，促进营收稳定增长
。
严合规、提质量，促进公司稳健可持续发展。扎实推进风险处置，加快不良
资产清收化解，提升资产质量。动态优化风险政策，持续加强风险基础管理；加强合
规审计监督，筑牢公司发展基础。
优管理、强能力，夯实公司长远发展基础。强化资产负债管理，促进业务协
调可持续发展；深化数字生态银行建设，加快转换发展动能；加强集约化管理，持续
推动效率变革；抓好干部员工管理，切实提高队伍能力。
三、公司核心竞争力分析
2019年上半年，本集团围绕五年发展战略规划和“以客户为中心，科技引领
，打造一流数字生态银行”战略目标，着力提升服务实体经济的质效。坚持“回归本
源、突出主业、做精专业、协调发展”的经营理念，按照“调结构、稳增长；严合规
、提质量；优管理、强能力”的经营主线，努力提升集团整体经营能力和竞争优势。
本集团拥有银行、租赁、基金、信托、货币经纪、境外投行等多种金融牌照
，具备了为客户提供综合化金融服务的能力。通过持续加大集团协同力度，母行本体
与子公司、各板块与各部门、境内外分行之间的联动持续加强。
本集团高度重视“数字化”战略推进，以数字化重点项目为抓手推进全行数
字化转型，实现增长动力转换。探索实践API Bank开放银行专营路径，打造新零售网
聚生态圈；立足创新前沿，推出“智能语音银行”，率先提出实施虚拟“数字人”创
新理念；打造数据即服务能力，以数据建模及服务驱动业务转型；新成立数据驱动等
三个联合创新实验室，扩容“科技合作共同体”至22家。
本集团持续提升集约化经营管理水平，可持续发展能力不断增强。优化资源
配置规则，促进符合调结构导向的信贷投放，引导负债结构优化，资产负债管理能力
进一步提升；深化渠道管理和运营支撑，推出手机银行智能APP 10.0版和国内首个“
5G+智慧银行”网点；优化银行账户开立、支付结算等流程，提升运营效率；加大校
招和理工科人才比例，员工队伍结构持续优化。
本集团稳步推进国际化经营，逐步完善涉外机构和业务功能布局，持续保持
国际业务良好增长势头。海外分行持续推进特色化、差异化发展，香港分行市场影响
力进一步提升，新加坡分行打造大宗商品等服务特色，伦敦分行助力全行跨欧亚、跨
时区经营。
★2018年年度
●董事会报告对整体经营情况的讨论与分析:
一、经营情况讨论与分析总体经营情况分析
面对错综复杂的形势，本集团深入贯彻落实党的十九大、全国金融工作会议和中
央经济工作会议精神，聚焦一流数字生态银行战略目标，攻坚克难、砥砺前行，实现
了“稳中有进、进中有质”的发展态势。“调结构、保收入、强管理、降风险”等主
要工作均取得明显成效，主要表现在：盈利稳步增长报告期内本集团保持营业收入、
净利润双增长。实现营业收入1,715.42亿元，比上年增加29.23亿元，同比增长1.73%
；实现利润总额652.84亿元，比上年减少45.44亿元，同比下降6.51%；税后归属于母
公司股东的净利润559.14亿元，比上年增加16.56亿元，同比增长3.05%。2018年，平
均总资产收益率（ROA）为0.91%，比上年下降了0.01个百分点；加权平均净资产收益
率（ROE）为13.14%，比上年下降了1.31个百分点。成本收入比率为25.12%，比上年
上升0.78个百分点。
资产负债结构持续优化报告期，本集团在资产负债经营中确立“对公调结构、抓
负债”、“零售提收益、增存款”、“资金去杠杆、增税盾”总体策略。报告期末，
本集团资产总额为62,896.06亿元，比上年末增加1,523.66亿元，增长2.48%；其中，
本外币贷款总额为35,492.05亿元，比上年末增加3,546.05亿元，增长11.10%。本集
团负债总额58,112.26亿元，增长1.84%；其中，本外币存款总额为32,270.18亿元，
比上年末增加1,890.82亿元，增长6.22%。零售存款总额为6,478.74亿元，比上年末
增长1,594.41亿元。
资产质量显著好转报告期内，本集团紧紧围绕风险化解目标，通过强化风险制度
、政策与授信管理，促进信贷结构优化，夯实风险管理基础，提升全面风险管理能力
。通过抓住关键、聚焦重点分行、重点项目、重点领域，全力推进风险化解，实现不
良双降、逾期双降、信贷风险资产下降。
截至报告期末，按五级分类口径统计，本集团后三类不良贷款余额为681.43亿元
，比上年末减少3.76亿元；不良贷款率为1.92%，比上年末下降0.22个百分点；不良
贷款的准备金覆盖率达154.88%，比上年末上升22.44个百分点；贷款拨备率（拨贷比
）2.97%，比上年末上升0.13个百分点。
集团化、国际化经营能力提升报告期内，集团协同规模同比增长较快，主要投资
企业经营整体良好，合计实现营收82.79亿元、净利润30.81亿元。香港分行市场影响
力进一步提升，新加坡分行打造大宗商品服务特色，伦敦分行顺利开业，助力集团实
现跨欧亚、跨时区经营。
二、关于未来发展的讨论和分析
1、2019年度公司经营计划
1.营业收入力争达到1,640亿元，较2018年保持正增长；
2.净利润力争实现540亿元，较2018年保持正增长；
3.年末不良贷款率控制在1.8%左右，拨备覆盖率符合监管要求。
2、可能面对的风险
从经济金融形势看，全球政治经济形势复杂严峻，全球经济增长的同步性降低，
全球经济金融脆弱性有所上升，主要经济体货币政策正常化趋势不变，中美贸易摩擦
短期有望缓解但中长期仍面临较大的不确定性。我国经济运行稳中有变、变中有忧，
经济面临下行压力，金融市场波动加大，银行经营环境更加复杂多变，部分区域与行
业的风险依然不容忽视。
从面临的外部冲击因素看，伴随主要经济体货币政策分化，以及国际金融市场波
动加剧，国内金融市场利率和汇率未来走势的不确定性将有所上升，对商业银行资产
负债配置策略及流动性管理提出了更高的要求。从竞争环境看，在金融业扩大开放、
大幅放宽市场准入、金融科技快速发展的背景下，银行业竞争压力将日益加大。
3、2019年度管理措施
深入贯彻党中央、国务院决策部署和中央经济工作会议精神及监管机构要求，坚
持稳中求进工作总基调，积极服务实体经济，坚决防范金融风险，围绕“调结构、稳
增长；严合规、提质量；优管理、强能力”经营主线，推进一流数字生态银行建设和
五年规划实施，促进公司加快高质量可持续发展。
调结构、稳增长，提升主营业务发展质效。深化资产负债结构调整，促进利差收
入企稳。加快业务结构调整，促进中间业务收入提升。加快客户结构调整，促进综合
贡献度提升。
严合规、提质量，促进全行稳健可持续发展。强化合规内控与审计管理，促进全
行规范化经营。加大清收化解力度，提升经营不良资产的水平和能力。加强风险政策
与授信管理，在防范风险的同时促进业务发展。加强风险基础管理，促进经营质量进
一步提升。
优管理、强能力，夯实长远发展基础。优化资产负债管理，促进资源优化配置与
全行协调发展。深化渠道转型和运营管理，进一步提升支撑能力。推进数字生态银行
建设，持续提升创新引领能力。加强干部员工管理，提升全行队伍的素质与能力。
三、公司核心竞争力分析
2018年，本集团围绕新五年发展规划和“以客户为中心，科技引领，打造一流数
字生态银行”战略目标，着力提升服务实体经济的质效。坚持“回归本源、突出主业
、做精专业、协调发展”的经营理念，按照“调结构、保收入、强管理、降风险”的
经营主线，提升集团整体经营能力和竞争优势。
本集团拥有银行、租赁、基金、信托、货币经纪、境外投行等多种金融牌照，具
备了为客户提供综合化金融服务的能力。通过持续加大集团协同力度，各板块与各部
门、母公司与子公司、境内外分行之间的联动持续加强。
本集团高度重视“数字化”战略推进，以数字化重点项目为抓手推进数字化转型
，实现增长动力转换。业内首发API Bank无界开放银行，首推集成式VTM，建设浦发
主导的O2O数字化生态圈。对标科技前沿，联合百度、华为等设立六大创新实验室，
携手微软等成立科技合作共同体，推进金融科技成果应用。推动数字赋能，强化线上
经营与大数据分析，在精准营销、智能获客和风控运营等多领域取得突破性进展。
本集团持续提升集约化经营管理水平，可持续发展能力不断增强。对标高质量发
展新要求，完成总行组织架构改革，组织运行更加高效。突出精细化资源配置，优化
分层分类全量配置机制，资产负债管理能力进一步提升。搭建智慧运营平台，提升网
点前端、作业中场和后台管理效率效能，运营管理共享化、集约化水平持续提升。公
司持续夯实风险管理基础，借助数字化和集约化手段，着力提升全面风险管理能力。
人员结构持续优化，着力加强人员编制动态管控，加大科技人员引进力度，优化存量
人才结构，提升客户经理和产品经理占比。
本集团稳步推进国际化经营，逐步完善业务功能布局，保持持续良好增长势头。
海外分行业务特色逐步形成，香港分行市场影响力进一步提升；新加坡分行打造大宗
商品等服务特色；伦敦分行顺利开业，助力集团跨欧亚、跨时区经营。
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